金投資と株・投資信託の違いを徹底比較｜家計を守る資産はどれ？

「将来のお金が不安で、今のうちに何か対策をしておきたい」と考えていても、何から始めればいいのか分からないという声が目立ちます。特に、最近のように円安や物価高がニュースになるたびに話題にのぼる「金（ゴールド）」は、株式や投資信託とは仕組みが大きく異なり、初心者にとっては判断が難しいポイントです。

SNSやネット掲示板では「これからは金の時代だ」「金を買っておけば安心」という意見がある一方で、「金は配当がないから損」「今から買うのは高すぎる」といった慎重な声も多く見られます。実際に、資産形成を始めたばかりの方からは「株だけで十分なのか、金も持つべきなのか迷う」という相談が寄せられることも少なくありません。

「損はしたくないけれど、今の資産配分で本当に大丈夫なのか」
そんな漠然とした不安を解消するために、本記事では金投資と株式・投資信託の違いを徹底的に比較しました。専門用語を噛み砕きながら、あなたの家計にとって「金」が必要な守り札になるのか、それとも今は見送るべきなのかを判断できる基準を整理していきます。

金投資と株・投資信託は何が違う？まずは仕組みの違いを整理

投資を検討する際、まず理解しておきたいのが「その資産がどうやって利益を生み出すのか」という根本的な仕組みです。金投資と、多くの人がすでに取り組んでいる株式や投資信託とでは、その性質が大きく異なるといえます。

株・投資信託は「成長」を取りにいく投資

株式投資や、それらを詰め合わせた「投資信託」の最大の特徴は、「経済の成長や企業の活動」から利益を得る点にあります。

株を買うということは、その企業のオーナーの一人になることを意味します。企業が新しいサービスを開発し、世界中で売れ、利益が上がれば、その分け前として「配当金」を受け取ったり、株価が上がったタイミングで売却して利益を得たりできます。投資信託であれば、プロや指数を通じて世界中の企業に分散して投資ができるため、世界経済の成長を家計に取り込むことができます。

• 利益の源泉： 企業の利益、経済全体の成長
• 期待できること： 複利効果（利益が利益を生む仕組み）による資産の最大化
• 家計における役割： 資産を積極的に「増やす」ためのエンジン

金投資は「価値を保存する」投資

一方で金投資は、金という「実物資産」そのものを持つ投資です。株式のように「誰かが頑張って利益を上げる」わけではありません。金そのものは、それ自体が何かを生み出すことはありませんが、地球上に存在する量が決まっており、決してゼロ（無価値）にならないという希少性があります。

• 利益の源泉： 需要と供給のバランス（欲しい人が多ければ上がる）
• 期待できること： お金の価値が下がったときの「身代わり」
• 家計における役割： 資産を「守る」ための保険

「株」が企業の破綻によって無価値になるリスクがあるのに対し、金は数千年前から世界中で価値が認められてきた資産です。そのため、価値を減らさずに持ち続ける「保存」の性格が非常に強いのが特徴です。

価格が動く理由がそもそも違う

なぜ、株が下がっているときに金が上がることが多いのでしょうか。それは、価格を動かす要因が異なるからです。一般的に、世の中が平和で景気が良いときは株式に資金が流れますが、戦争や恐慌などで先行きが不安になると「価値が変わらない金」に資金が避難します。

このように、「動くタイミングが重なりにくい」からこそ、両方を組み合わせることが家計を守る上でのポイントとなります。

金投資のメリット・デメリット｜「安全資産」の本当の意味

金は「安全資産」と呼ばれますが、これは「絶対に価格が下がらない」という意味ではありません。家計改善の視点で大切なのは、金が持つメリットと弱点を冷静に比較することです。

金投資のメリット（インフレ・有事・通貨不安）

金を持つ最大のメリットは、「現金や株が苦手な場面で、圧倒的に強い」ことです。

1. インフレ（物価高）に強い： 物価が上がれば、実物資産である金の価格も上がる傾向にあり、お金の価値を目減りさせずに済みます。
2. 有事の際の守り神： 戦争や災害で世界経済が混乱した際、金が価値を維持（あるいは上昇）することで、資産の底抜けを防ぎます。
3. 特定の国に依存しない： 円やドルはその国の信用に依存しますが、金はどこの国にも属さない「世界共通の価値基準」です。

金投資のデメリット（配当がない・価格停滞）

一方で、金には株式投資などにはない明確な弱点もあります。

• 利息や配当を一切生まない： 金は持っているだけで増えることはありません。価格が上がったときに売る以外に利益を得る方法がありません。
• 保管コストや手数料： 現物で持つ場合は盗難リスクや貸金庫代、投資信託（金ETF等）の場合は管理費用（信託報酬）がかかります。
• 購入・売却時のスプレッド： 買った瞬間に数％のマイナスからスタートすることも珍しくありません。

「金＝必ず安全」ではない理由

金投資には「為替リスク」が存在します。金の国際価格は米ドルで決まるため、日本で金を買う場合、「ドルの価格」と「為替（円安・円高）」の両方の影響を受けます。世界的な金価格が上がっていても、それ以上に円高が進むと、日本円で見ると価値が下がってしまう現象が起こり得ます。

銀・プラチナは何が違う？金との性格の違いを比較

貴金属投資には金のほかに「銀」や「プラチナ」もありますが、家計を守る分散先としては慎重な判断が必要です。

銀は「金＋景気連動型」の資産

銀（シルバー）は、産業用（太陽光パネルや電子部品など）の側面が強いのが特徴です。景気が良くなると需要が増えて大きく値上がりすることがありますが、市場規模が小さいため、価格変動が非常に激しいというリスクがあります。

プラチナは「工業用途」の影響が大きい

プラチナ（白金）の需要の多くは自動車の排ガス浄化触媒です。そのため、景気や自動車産業の動向に強く左右されます。希少性は高いものの、資産の「守り」としては金ほどの安定感はありません。

なぜ金だけが特別扱いされるのか

金が投資の王道とされるのは、「世界中の中央銀行が外貨準備として保有している」という圧倒的な信頼があるからです。家計の土台を作る「守り」として考えるなら、まずは金を最優先に検討するのが定石です。

株・投資信託と比べたときのリスクの違い

「金は安全」というイメージだけで投資を始めると、予想外の値動きに驚いてしまうかもしれません。投資信託と比較したリスクを確認しましょう。

値動きの大きさ（ボラティリティ）の違い

金は安定していると思われがちですが、実際には先進国の株式指数と同程度の値動きをすることがあります。1日で数％価格が上下することもあり、銀行預金のような安定感とは異なります。

暴落時にどう動きやすいか

過去の暴落時（コロナショックなど）では、初期段階で現金確保のために金も売られることがありますが、その後は株式よりも早く回復し、下支えとなる傾向があります。「暴落のあとの回復が強い」のが金の特徴です。

同時に下がるリスクはある？

金利が大きく上昇する局面では、利息のつかない金と、先行きの不安から売られる株が「同時に下がる」こともあり得ます。「金を分散していれば絶対安心」と過信しすぎないことが重要です。

分散投資として金・銀・プラチナは意味があるのか？

家計における貴金属の役割は「儲けること」ではなく、「家計の全滅を防ぐためのクッション」です。

分散投資の本来の目的

多くの家庭では資産が「日本円」と「株式」に偏っています。円安や株安が同時に起きた際、それらとは「別のルールで動く資産（金）」を持っておくことで、ダメージを最小限に抑えられます。

家計目線で考える「持ちすぎない」判断軸

金や銀は、あくまで資産の「スパイス」です。一般的に推奨される保有比率は、資産全体の5％〜10％程度です。これくらいであれば、金が値下がりしても家計への影響は限定的ですし、逆に株が暴落したときには心の支えとして機能します。

結局どれを選ぶべき？家計タイプ別の考え方

あなたの現在の状況に合わせて、最適な選択肢を考えましょう。

投資初心者・慎重派の場合

まずは新NISAなどを活用し、投資信託で「増やす土台」を作ることを優先しましょう。金は「純金積立」などで月々数千円の少額から始め、値動きに慣れることから始めるのが無難です。

株・投信メインで不安を感じている場合

すでに株式中心の運用をしており、相場変動にストレスを感じているなら、資産の5〜10％を金（金ETFや金投資信託）に振り分けることで、精神的な安定を保ちやすくなります。

インフレ・円安が気になる場合

「円の価値が下がるのが怖い」と感じるなら、日本円の一部を金に置き換える視点が有効です。短期的な利益を追わず、10年、20年後の守りとして保有しましょう。

まとめ｜金投資は「儲けるため」ではなく「備えるため」

金投資と株式・投資信託は、どちらかが優れているのではなく「役割が違う」ものです。株式は未来を豊かにするための「エンジン」、金はもしもの時に守ってくれる「シートベルト」だと考えましょう。

金投資で失敗しないコツは、爆発的な値上がりを期待しすぎないことです。以下のステップで、まずは家計の現状をチェックしてみてください。

1. 生活防衛資金（現金）は確保できているか？
2. 「増やす」ための新NISAなどは始めているか？
3. 資産の5％〜10％程度を金に回す余裕があるか？

仕組みを正しく理解すれば、金は非常に心強い味方になります。あなたの家計をより盤石なものにするための一助として、賢く活用していきましょう。